Oyak, Vakıfbank için tavsiyesini indirdi

Oyak Yatırım, ( www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda, Vakıfbank için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri' seviyesine indirdiklerini belirtti.

   
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
    "VAKBN: Vakıfbank, yılın ikinci çeyreğinde 382mn net kar açıkladı.
Bu rakam hem piyasa beklentisi olan 347mn TL'in hem de bizim beklentimiz olan 369mn TL'in üzerinde gerçekleşmiştir. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen alım/satım karı, yüksek ücret gelirleri ve beklentinin altında gerçekleşen operasyonel giderler bu çeyrek ile ilgili olumlu gelişmeler olurken, yüksek karşılıklar net kar rakamını aşağı çekmiştir. Net faiz geliri beklentimize parallel gerçekleşmiştir. Öte yandan daralan kredi/mevduat farkı önümüzdeki dönemde marjlarda daha fazla daralma olacağını işaret etmektedir. Bankanın diğer bankalara göre hala değerleme olarak daha fazla yükseliş potansiyeli taşımasına rağmen artan TL maliyetlerin kısa vadede karlılık üzerinde baskı yaratacak olması, VAKBN'ın hisse performansı olarak olumlu ayrışmasına imkan vermeyeceğini düşünüyoruz. Banka için tavsiyemizi "ENDEKSE PARALEL GETİRİ" seviyesine indiriyoruz."