Zor günler bizi bekliyor

2014, Amerikan Merkez Bankası FED'in parasal genişlemeden çıkış politikasıyla yeni bir başlangıcı ifade ediyor. Türkiye'nin de başta 'sıcak para çıkışı' olmak üzere bu gelişmelerden olumsuz yönde etkilenmesi muhtemel. FED'in 2013 sonu başlattığı hamleye odaklanan piyasalar, yolsuzluk operasyonun etkisiyle yeni yıla olumsuz havada giriyor. Tam da bu dönemde, Garanti Bankası'nın Genel Müdürü Ergun Özen, önceki gün yaptığı çıkışla "2014 yılı son 10 yılın en zor yılı olacak" öngörüsünde bulundu.

'Faiz artabilir'
Görüşlerini büyük ölçüde FED'in açıkladığı politikaların yaratacağı etkilere dayandıran Özen, "Sektör açısından son 10 yıllık dönemin en zor yılı olacağını düşünüyorum. Kârlılık ve büyüme trendlerinde sapmaya neden olabilecek iki temel yapısal kırılma riski bekliyor bizi, 2014 yılında. Biri FED'in parasal çıkış stratejisinin yarattığı belirsizliğin, diğeri ise ekonomik büyüme kompozisyonunun dengelenmesi amacıyla alınan önlemlerin banka bilançolarına yansımaları" dedi.
Bankacılık sektörünün deneyimli isme Özen, "Faizlerde yukarı yönlü trendin devam etmesi halinde sektörün net faiz marjında geçici süreyle bir daralma ve dolayısıyla kârlılığında bir düşüş riski belirebilir" dedi.

Ergun Özen'in Türkiye açısından ciddi uyarı niteliği taşıyan bu çıkışı sonrası dün telefonda görüştüğüm bankacılık sektörünün tepe yöneticileri de aslında 2014 adına ciddi risklere işaret ediyor. Hatta Denizbank'ın Genel Müdürü Hakan Ateş, sadece 2014'ün değil gelecek diğer yılların da zor olacağına dikkat çekiyor.
"En zoru 2014 olacak" söylemi hakkında ne düşündüklerini Hakan Ateş'le birlikte, Yapı Kredi Bankası Genel Müdürü Faik Açıkalın, Denizbank Genel Müdürü Hakan Ateş ve HSBC Türkiye'nin Genel Müdürü Martin Spurling'le konuştuk...

'Fon akışını kötü etkileyecek'
Faik Açıkalın Yapı Kredi Genel Müdürü
"Ergun Bey doğru söylüyor, sözlerine katılıyorum. Bankacılık sektörü için 2014 yılı zor bir yıl olacak. Hem global gelişmeler nedeniyle hem de içeride yapılan son regülasyon değişiklikleri nedeniyle. FED'in uygulamalarının piyasalara etkisini göreceğiz. Aralık ayının ortasında açıkladığı krizden çıkış metindeki uygulamaların tam nasıl bir etki yapacağını şimdiden bilmek mümkün değil. Kendi içinde esneklik olduğunu söylüyor ama kararların gelişmekte olan pazarlara olan fon akışını etkileyeceği muhakkak.
İçerideki regülasyon değişiklikleri de sektörü etkileyecektir. Kredi kartına ilişkin yeni düzenlemeler ve Tüketici Yasası değişiklikleri etkileyecek. Ayrıca Merkez Bankası  da sıkı likidite politikasına devam edecek."

'Diğer yıllar da zor geçecek...'
HAKAN ATEŞ Denizbank Genel Müdürü
"Sadece 2014 yılı değil, diğer yıllar da zor geçecek. Ergun Bey'in görüşlerine katılıyorum. FED'in parasal çıkış stratejisinin yarattığı belirsizlik ve içeride ekonomik büyüme kompozisyonunun dengelenmesi amacıyla alınan önlemlerin banka bilançolarına yansımaları olacak. Genel global gelişmeler ve ABD'nin krizden çıkış senaryoları, bir de ülkemizde yaşananların polarize edilmesi, ekonomiyi ve bankacılığı sağlam tutma zarureti yaratıyor.
Merkez Bankası'nın sıkılaştırma politikası ve bütçe açığının bankalar üzerinden kapatılmaya çalışılması... Sektörü zorlayacak. Oysa bankalar ne kadar sağlam tutulursa ekonomi o kadar sağlam olur. Ülkenin reyting notu önemli hale geldi. Bu durumda bankaları ne kadar korursanız o kadar olumlu olur."

'Faiz üzerinde baskı olacak...'
MARTIN SPURLING HSBC Türkiye Genel Müdürü
"2014 kesinlikle zorlu bir yıl olacak. Türk bankaları için öne çıkan iki zorluk yeni faiz oranı seviyelerine ve yeni düzenleme ortamına adapte olmak. Faiz oranları, 2013'ün Mayıs ayında gerçekleşen tarihi düzeyde düşük seviyeler ile karşılaştırdığımızda, yaklaşık 400 baz puan yükseldi.
Yeni yılda Türk bankalarının kazançları, faiz oranlarının sınırlandırılması, kredi kartlarında karşılıkların artırılması, kartta taksit sayılarının sınırlandırılması, ücret ve komisyonlarda potansiyel sınırlamalar dâhil olmak üzere yeni düzenlemelerden de etkilenecek.
Tüketici kredilerinden KOBİ ve ticari kredilere bir kayma bekliyoruz. Yılın ilk yarısında olması muhtemel varlıkların yukarı yönlü yeniden fiyatlandırılması ile net faiz marjı baskısı daha fazla hissedilecek. 2014'ün ikinci yarısında net faiz marjları daha iyi olacak. 2014'te bankacılık sektörünün kârlılık seviyesinin bir önceki yıla göre düşmesi sürpriz olmamalı."

milliyet